Новый год - новые заботы

Догнать и перегнать США

Догнать США и обзавестись вслед за американцами более эффективной системой контроля за финансовыми рынками готовятся страны ЕС: после полутора лет дебатов Европарламент в январе утвердил наконец механизм, который должен обеспечить устойчивость и предсказуемость финансово-банковскому сектору. В его рамках с января 2011 года появятся три наднациональных органа контроля и совет по оценке системных рисков в ЕС. “Кризисы можно предотвратить, если работать на опережение, – заявил комиссар по вопросам внутреннего рынка Мишель Барнье. – Убежден, что профилактика здоровья финансовых рынков стоит дешевле, чем их восстановление из руин. Поэтому мы и создаем разветвленную систему надзора за отраслью”. 

Хотя кризис выявил, что странам ЕС следует проводить единую экономико-финансовую политику, Великобритания, на долю которой приходится 80% европейских финансовых услуг, противится реформам. 

“Власти ЕС при поддержке мощнейших экономик континентальной Европы не воспринимают жалобы финансовой отрасли на чрезмерную нагрузку и жестокость регуляторов, напоминая, что именно отсутствие адекватного надзора и привело ее к самому глубокому за сто лет кризису.

Во что обошлись новогодние гуляния в России

Новогодние праздники в России, как известно, вредны не только для печени, но и для кошелька. Расходы на подарки и застолья опустошают одни карманы, столь же пропорционально наполняя другие. Государство, уверяют эксперты, теряет гораздо больше: затянувшиеся гулянья останавливают производство и снижают поступления в бюджет. В результате - сотни миллиардов потерянных рублей. В конце декабря 2010 года призыв остановить российские гулянья прозвучал из соседнего Казахстана. Еще в 2004 году Госдума РФ решила, что страна должна долго отдыхать не в мае, а в январе. По подсчетам аудиторов, потери российского бюджета от затяжных новогодних каникул составили более 144 миллиардов рублей. Потери экономики России составили 840 миллиардов рублей. Фактическая цена новогодних каникул – это минус 420 миллиардов рублей из ВВП и минус 72 миллиарда рублей из федерального бюджета (без учета "лишних" дней, которые получаются из-за компенсации выходных дней, если они совпадают с праздничными). Последняя цифра в 72 миллиарда рублей - это, отмечают аудиторы, эквивалент всех расходов на культуру в федеральном бюджете на 2011 год. Аудиторы уверены, что при нормальном подходе для празднования Нового года, Рождества Христова и обыкновенных выходных вполне хватило бы 5 календарных дней. В целом расчеты потерь от новогодних праздников в России подтверждают ненормальность "новогоднего загула". Страна, находящаяся по уровню жизни (по ВВП на душу населения по паритету покупательной способности) на 51 месте в мире, по мнению экономистов, не может себе позволять превращать начало каждого года в беспробудное празднование.

Н.Азаров прогнозирует рост ВВП Украины по итогам 2010 г.

Премьер-министр Украины Николай Азаров прогнозирует рост ВВП по итогам 2010 г. более 4%. Об этом он сообщил, открывая в начале года заседание правительства.
«В 2010 г. мы планировали рост внутреннего валового продукта примерно 3,7%. Фактически мы год закончим со значительно более высоким показателем - более 4%», - заявил премьер-министр.

Кроме того, Н.Азаров прогнозирует инфляцию в 2010 г. не выше 9%, хотя первоначально прогнозировалась в 13,1%.

Напомним, что в конце 2010 года многие экономисты и банкиры предсказывали, что инфляция в Украине составит "немного больше 9%", и что цифра, тем не менее, будет двухзначная.

В конце минувшего года Всемирный банк улучшил прогноз роста реального ВВП Украины до 4,3% в 2010 г. Также Всемирный банк снизил прогноз по уровню инфляции в Украине в 2010 г. до 9,8%. Министр финансов Федор Ярошенко прогнозировал рост ВВП на уровне 4,5%.

Эстония предъявила к России территориальные претензии на реверсе своих евро

Русский омбудсмен Эстонии направил послу России в Эстонии уведомление, в котором сообщил, что изображенная на евромонетах карта Эстонии не соответствует своим современным очертаниям. Этот факт омбудсмену подтвердили в бюро по связям с общественностью Банка Эстонии. В частности, сотрудник бюро Вильяр Ряяск заявил, что на реверсе евромонет изображено "художественное представление художника о границах Эстонии". Художником евромонет был Лембит Лыхмус.

"Почему-то "художественное представление" Лыхмуса коснулось именно политически проблемных регионов - Печор и Занаровья. В 2005 году Рийгикогу принял Закон о ратификации эстоно-российского пограничного договора между Эстонской Республикой и Российской Федерацией и договора о разграничении морского пространства Нарвского и Финского залива между Эстонской Республикой и Российской Федерацией, по которому граница определена так, как она определена сейчас, а не в соответствии с «представлениями художника».

Россия заползла в долговой тупик,-

«При тех объемах расходов – пенсионных, оборонных, на развитие – мы к 2015 году бездефицитный бюджет получить не можем», – заявил в январе замглавы Минэкономразвития России Андрей Клепач. «Нам нужно либо на два с лишним процента повышать налоговую нагрузку, либо урезать социальные, оборонные, расходы на развитие, – говорит Клепач и продолжает: – Мы либо вползаем в долговую экономику, либо должны кардинально менять налоговую систему». Такое публичное признание экономического тупика из уст ведущих российских чиновников можно считать печальным результатом минувшего года.
Напомним, что глава правительства РФ называл получение бездефицитного бюджета к 2015 году в качестве стратегической задачи российского правительства. Теперь же правительственные чиновники, судя по всему, уже не боятся признать невыполнимость этой задачи. Действительно, в рамках выбора – «повышать налоги» или «урезать социальные расходы» – разумного решения нет. Урезание социальных расходов грозит социальной нестабильностью, а увеличение налогов «на два с лишним процента ВВП» может вогнать экономику в ступор.

Вряд ли окажется спасительным и рецепт накопления новой подушки безопасности в виде Фонда национального благосостояния. По словам главы минфина РФ, этот фонд должен быть увеличен более чем до 60% ВВП.  Когда и за счет чего Минфин сможет изъять из экономики почти половину ВВП, Кудрин не уточнил. Глава Минфина только рассказал, что весной 2011 года может внести в правительство предложение об «усилении ФНБ дополнительными источниками».  

Многие специалисты полагают, что имея такие ресурсы как Россия, включая весь спектр полезных ископаемых, пресную воду, лес, территорию и выход к морям, нужно иметь особый талант, чтобы сидеть в аутсайдерах по ряду ключевых показателей.

…и стала «разочарованием года»

Уходящий год можно смело назвать годом восстановления мировой экономики. Мир по многим экономическим показателям вернулся к докризисному состоянию, причем наибольших успехов удалось добиться странам Юго-восточной Азии и Латинской Америки. В середине года процесс восстановления замедлился из-за обострения долговых проблем в Европе, что привело к серьезным потрясениям на финансовых рынках. Впрочем, эту проблему, как и все предыдущие, финансовым властям США и ЕС удалось решить старым испытанным способом — залив рынки деньгами. Новая порция вливаний не прошла бесследно: есть основания рассчитывать на ускорение роста мировой экономики по итогам IV квартала.

Ориентировочно рост мировой экономики в 2010 г. составил 4,5–5,0% против прошлогоднего падения на 0,6%. Однако в России все печально.

В то время как ее партнеры по БРИК практически полностью компенсировали понесенные в кризис потери, Россия продолжает оставаться в числе экономических аутсайдеров. По таким показателям как дефицит бюджета, уровень внешнего долга и уровень безработицы страна продолжала демонстрировать неплохие результаты, чему весьма способствует благоприятная конъюнктура сырьевых рынков. Однако даже по этим параметрам в 2010 г. так и не было достигнуто докризисных результатов.

Главная же проблема заключается в том, что кризис привел к полному провалу в такой важнейшей сфере, определяющей будущее любой экономики, как привлечение инвестиций. Здесь результаты уходящего года выглядят для России просто катастрофически. В рейтинге глобальной конкурентоспособности она опустилась с 43-го (в 2007 г.) на 51-е место. Не лучше результаты и в другом рейтинге — Doing business, определяющим удобство ведения бизнеса. Здесь за последний год Россия упала сразу на 7 позиций, заняв 123-е место из 183-х возможных. В рейтинге восприятия коррупции страна откатилась на десятилетие назад, став 154-й — примерно на одном уровне с Таджикистаном, Папуа Новой Гвинеей, Конго и Камбоджей. И никаких перспектив выхода из этой ситуации не просматривается, несмотря на развернутую кампанию по борьбе с коррупцией.

Особую обеспокоенность вызывает спад темпов экономического восстановления. В конце 2009 г. российская экономика показывала 7%-ный рост, который осуществлялся за счет внешнего спроса и пополнения запасов. Однако уже в начале 2010 г. темпы роста снизились вдвое, что объясняется провалом в сфере инвестиций. Максимальный спад инвестиций пришелся на май-июль, когда мировая экономика переживала шок от событий на долговых рынках Европы. В III квартале к внешним проблемам добавились засуха и пожары, «отъевшие» еще 0,5–1,0% прироста ВВП.

Косвенным следствием этого стал всплеск инфляции и снижение потребительской активности. Добавляет пессимизма и продолжающийся третий год подряд отток капитала из частного сектора. По предварительным оценкам, в 2010 г. он составил около $25 миллиардов. Примечательно, что капитал бежал из страны, невзирая на улучшающуюся конъюнктуру мировых сырьевых рынков.

Таким образом, главным итогом 2010 г. можно назвать постепенное затухание восстановительного импульса в российской экономике. Как это отразится на ее состоянии в 2011 году, остается только догадываться. Хочется верить, что идеи, способные вдохнуть новые силы в стремительно ослабевающий импульс, к этому времени все-таки возникнут. За минувшие два десятилетия количество только официальных олигархов-миллиардеров, в России выросло с 8 в 2000 г. до 53 в 2007 г. - почти в 7 раз! А их общее состояние, по версии журнала "Forbs", выросло с 12,4 млрд.$ до 282 млрд.$ - в 23 раза! Как показывают исследования Института социально-экономических проблем народонаселения РАН, на долю 15% населения России приходится около 85% всех сбережений, 57% денежных доходов, 92% доходов от собственности. В руках небольшой группы олигархов (примерно 1500 чел., что составляет 0,001% от всего населения России) сосредоточено более 50% национальных богатств России. 85 процентов населения, то есть, по сути, вся Россия, не имеют ни копейки дохода от тех богатств, что достались от Бога – нефть, газ, лес, золото и другие ресурсы – и должны принадлежать всему народу по определению. А при Сталине национальные богатства принадлежали народу и доходы от них использовались в интересах всех граждан. Если раньше люди платили за многие необходимые услуги копейки либо просто ничего (государство брало на себя большую часть расходов), то сейчас они вынуждены платить по полной программе и за жилищные услуги, и за услуги связи, транспорта, культуры, отдыха, питания, образования и т.д. – за все! Несмотря на то, что сейчас вроде как конституционно закреплена бесплатность здравоохранения, больше половины населения за него фактически платят, и эти расходы примерно равны бюджетным.

В противофазе с развитием мира

По индексу Еase of doing business, Сингапур находится на 1-м месте, Гонконг — на 3-м, США — на 4-м, Эстония — на 24-м, а Россия — на 123-м. По индексу свободы прессы, Россия (Freedom House) занимает 175-е место в мире, после Конго, но перед Гамбией. В 2009-м Россия покинула список 10 крупнейших экономик мира,  пропустив вперед Бразилию, Испанию и Канаду.

Раньше перемещать деньги было достаточно трудно. Теперь это необыкновенно легко. Банковские системы всего мира сейчас переводят с места на место 2 трлн. долл. в день. Эти деньги текут туда, где лучше.

Сколько утекает из России? По данным ЦБ, по итогам 10 месяцев 2010 года из России убежал 21 млрд долларов. Причем за первые 9 месяцев из страны ушло 6,7 млрд долл., а за октябрь — 14, 3 миллиарда. Но цифры ЦБ никак не отражают реальных процессов. Например, за 9 месяцев 2010 г. зарубежные активы российских компаний выросли на 40 млрд долларов. И это называлось не «бегство», а «инвестирование» и «рост стоимости активов». Специалисты подсчитали, что коррупция в России составляет где-то 50% от ВВП, то есть 20 трлн руб., и что половина уворованных денег — то есть 25% ВВП — переезжает на Запад. 

Уезжают и сами россияне. За 10 лет перестройки и реформ, с 1989 по 1999 год, из России выехало свыше 1 млн. человек. Часть этой эмиграции была «отложенной» — уезжали люди, которые давно хотели уехать в страну своих предков. Это касалось, во-первых, немцев, во-вторых, евреев. С 1992 по 1998 год в Германию уехало около 600 тыс. человек, и 450 тыс. из них были этнические немцы. В Израиль с 1990-го по 1997-й из России приехали 215 тыс. человек. (Статистика, парадоксально, свидетельствует, что немецкая эмиграция была минимум в два раза выше еврейской.) К началу 2000-х размах эмиграции начал спадать. После 2003 года— он снова стал расти.  С 2004-го по 2008-й из России уехало 440 тыс. человек. Резко поменялся и характер миграции. В 90-х чаше всего ехали в Германию (в 4 раза чаще, чем в США), на втором месте стоял Израиль. Теперь первая тройка стран выглядит так: США, Германия, Канада. Реальный процент эмиграции определить почти невозможно, так как никто не хлопает дверью: люди просто живут и работают в другой стране, оставаясь российскими гражданами. В 2010 году, по свидетельствам социологов, уехало 40-50 тыс. выпускников вузов. В августе 2010 года 73% опрошенных социологами заявили, что хотели бы уехать из России.

Китай разрешил зарубежные инвестиции в юанях

Китай позволит своим компаниям осуществлять зарубежные инвестиции в юанях, сообщил в январе Центробанк этой страны. Согласно новым правилам, опубликованным на сайте Народного банка Китая, национальные компании смогут использовать юань во всем мире для создания новых компаний, а также для слияний и поглощений.

Масштаб программы, которая названа экспериментальной, будет ограничен, но энтузиазм китайских инвесторов нельзя недооценивать, считают экономисты.

«Инвестирование за рубежом в условиях административного процесса больше подойдет для корпораций, — считает Донмин Се из OCBC Bank. — Я думаю, импортерам капитала понравится получать юань. Это также поможет увеличить запасы юаня за рубежом».

Продвижение в области инвестиций в юанях происходит на волне подобного эксперимента, запущенного в северо-западной провинции Синьцзян в конце прошлого года. Кроме того, в 2009 году было принято решение разрешить импортерам и экспортерам платить в юанях.

Проведение торговых расчетов в юанях, также начатое как экспериментальная программа, значительно расширилось. Сейчас расчеты примерно по 5% китайских торговых операций проводятся в юанях, а запасы юаня за границей, особенно в Гонконге, в результате резко выросли.

Что касается масштаба, то программа инвестирования в юанях обладает не меньшим потенциалом. Китай в прошлом году импортировал товары на 1,4 трлн. долларов, а его прямые инвестиции за рубежом составили только 47, 6 млрд. Согласно данным министерства торговли, основными получателями китайских инвестиций были Гонконг, Каймановы острова и Австралия.

«Это позитивный шаг к улучшению мирового статуса юаня, считают специалисты азиатского рынка. — Но мы должны сохранять трезвый взгляд на юань. Он еще очень далек от превращения в мировую резервную валюту. В конечном счете, он все еще строго контролируется».

Центробанк Китая заявил, что инвестиционная программа направлена на то, чтобы побудить национальные компании работать за рубежом и расширить использование юаня в международной торговле и инвестициях.

Иностранные компании, получающие юань, будут иметь не много возможностей для его использования. Они смогут покупать китайские товары, помещать деньги на низкодоходные банковские счета, инвестировать в небольшое количество активов, выраженных в юанях или конвертировать его в другие валюты, преимущественно через Центробанк Китая.

Однако это не обязательно станет серьезным препятствием для реализации программы. «Зарубежные компании с радостью примут это решение, поскольку юань сейчас самая безопасная валюта в мире, считают азиатские специалисты.- Центробанк ввел эти правила в правильное время».

В ходе январского визита главы КНР в США тема о введении юаня в качестве одной из резервных валют мира обсуждалась с президентом США.

Азаров пообещал и дальше не трогать кипрские оффшоры

Украина не будет в одностороннем порядке денонсировать соглашение с Кипром об избежании двойного налогообложения. Об этом заявил премьер Николай Азаров в январе. « Идти по пути односторонних действий наше правительство не будет», - сказал он, отвечая на вопрос о том, будет ли Украина расторгать соответствующие соглашение с Кипром. "Мы не собираемся ни с Кипром, ни с другими странами Евросоюза разговаривать языком ультиматумов", - отметил он. При этом премьер подчеркнул, что в мире существует более 50 оффшорных зон и "искусственное привлечение внимания к одной стране отвлекает наше внимание от общей проблемы оффшоров". Азаров отметил, что правительство будет искать другие возможности решения данной проблемы.

Инфляция в 2011 году в России может превысить 9%

Инфляция в 2011 году в России может превысить 9%, однако вряд ли будет больше 10%, полагает президент - председатель Сбербанка Герман Греф.

В следующем году инфляция может достичь двузначного показателя. «Не исключено, хотя я думаю, что правительство будет делать все, чтобы она осталась в пределах однозначных показателей. Мы планируем, что она не превысит 10%, но высокий шанс, что она превысит планку в 9%, есть», — отметил Греф. Правительство и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2011 году до 6–7%, в 2012 году — до 5–6%, в 2013 году — до 4,5–5,5%.
Глава Сбербанка напомнил, что клиентами банка являются крупные предприятия и компании, а также частные лица. «Если говорить о том, как мы меняемся, в какую сторону мы дрейфуем, где мы видим свою дополнительную нишу на рынке, то это, конечно, в первую очередь, малый и средний бизнес», — добавил Греф. По его словам, в 2011 и 2012 годах банк будет усиливать это направление.

Доля просроченной задолженности в портфеле Сбербанка составляет около 6%. В 2010 году уровень «просрочки» немного увеличился, а пик резервирования банк прошел в сентябре. «Думаю, что в следующем году уже объем просроченной задолженности у нас будет существенно сокращаться, а объем резервов чуть-чуть подрастет в связи с тем, что мы планируем в следующем году большой объем выдачи», — отметил Греф.

Он не исключил повышения ставок по кредитам в I квартале 2011 года при росте инфляции. По словам Грефа, с ростом инфляции, повышением ставок по кредитам, будут расти ставки и по депозитам.

Экономисты: еще один такой кризис, и Латвия перестанет существовать

Латвия выбрала неправильные методы преодоления кризиса, что привело к углублению демографических и социальных проблем.

"Нынешний кризис - худшее, что с нами могло случиться за последние 20 лет. Столь глубокий кризис, с такой большой безработицей - огромное зло для Латвии. Еще один такой кризис, и Латвия перестанет существовать", - заявил экономист Янис Ошлейс.

Латвия пыталась выйти из кризиса тем же способом, каким сейчас это пытается сделать Ирландия, но он неудачен. Надо было провести девальвацию - хотя это и крайне болезненная мера, но безработица в стране сегодня была бы намного меньше, заявил эксперт газете.

Ошлейс считает, что курс на медленный рост экономики - по 2-3% в год, при котором страна достигнет уровня 2007 года в 2017-м, - абсолютно неверен. "Латвия должна расти со скоростью 7-9% в год, если мы вообще надеемся догнать Европу в разумные сроки", - уверен экономист.

Его коллега, экономист Дайнис Стикутс считает, что в нынешней ситуации в Латвии имеется большой риск формирования "общества двух скоростей", где разницу между слоями населения будет определять наличие или отсутствие работы.

Те, у кого работа имеется, будут постепенно улучшать свои жизненные условия, тогда как для безработных ситуация не улучшится и на этапе восстановления экономики. Таким образом, в обществе будет расти социальное неравенство, прогнозирует экономист тенденции развития экономики в 2012 году.

По мнению экономиста, печально, что на сей раз правительство не использовало возможности принять, как выражается Международный валютный фонд, "высококачественные структурные меры", которые содействовали бы занятости и сокращению серого сектора. "Будем надеяться, что в будущем году правительство использует улучшение экономической ситуации, чтобы завершить начатые структурные реформы, а не пытаться тянуть время", - сказал Стикутс.

По его мнению, безработица останется сравнительно высокой - в среднем 17%. Не исключен и рост нелегальной занятости, так как предпринятое правительством повышение минимальной зарплаты и налогов на рабочую силу не способствует сокращению "серой" экономики.